一套复式公寓，一次错误决定，温州的陈先生站在窗边，第一次有了跳下去的念头。
“原以为在事业上如鱼得水的陈先生顿时需要面对巨大的经济压力，他不仅每天失眠，而且情绪非常焦虑，甚至出现了自杀的念头。”
附二医心理诊室戴王磊副主任医师看着眼前的温州炒房客，感到震惊。这一周内，诊室已接待了至少5名因购房投资压力而出现心理问题的患者，这在以前从未出现过。
陈先生长期在杭州、上海、温州等地投资房产，通过和朋友合股以及银行信贷的方式，购得房产10余套。
国家购房政策调整后，他手中的房产无人问津，资金难以周转，大部分合伙人纷纷退股。财富梦想成了噩梦，陈先生只是无数被房产“套牢”的中国家庭的一个缩影。
中国家庭金融调查（CHFS）和美国消费者金融调查（SCF）的数据显示：中国家庭房产在总资产中占比高达69%，而美国家庭仅占36%。这一比例还在持续攀升——2013年为62.3%，2015年为65.3%，到2016年已达68.8%。
更令人忧心的是，广发银行与西南财经大学发布的《2018中国城市家庭财富健康报告》指出，房产占中国城市家庭资产的比例已高达77.7%。学历与房产配置呈现负相关：初中及以下学历家庭，房产占比达80.9%；本科及以上学历家庭，占比76.2%。
财经专家发出严厉警告：“资产百分之两百（用杠杆）配置为房地产，是自杀，现在自杀式配置的人还不少。房贷利率可是越来越高了。”
70%的普通家庭，为啥说正在“自杀式”买房？炒房客说出扎心原因。
在房价上涨周期，这种配置看似合理。最近五年，房产价格上涨超过50%，如果家里资产主要是房产，财富涨个50%，太正常了。一旦市场转向，风险便显露无遗。
2025年6月最新数据显示，全国70个大中城市新房和二手房价格持续下降。一线城市新建商品住宅环比下降0.3%，二线城市下降0.2%，三线城市下降0.3%。与去年同期相比，一线城市新房价格下降了1.4%，二三线城市降幅更大。
“拥有房产既能赚大钱，也能大亏损。现在政策发生长期变化，房地产市场温水煮青蛙，房价一旦下跌，大部分中产家庭财富大缩水。”
中国人深受“有房才有家”的传统思想影响。房产更与结婚、生娃、孩子教育等人生大事紧密相连，迫使人们“不得不买房”。
再加之，中国普通老百姓投资渠道匮乏，而买房是近几十年来一个最简单且收益高的投资渠道。当被问到“除了买房还能投什么”，多数家庭无言以对。
三大认知误区普遍存在
1、妖魔化买房赚钱，认为“好好工作即可，买房赚钱就是炒房”；2、妖魔化房贷，只看到利息，缺乏现金流管理意识；3、买房全凭感觉，不关注二手流动性等关键指标。
“过去三十年，要想富，少生孩子多买房”成为全民共识。房价上涨使财富由无房家庭向有房家庭转移，创造了看似普惠的财富效应。
当市场下行时，炒房客成为最先被收割的群体。老司机在房产行业观察20多年，一语道破关键：“今天的炒房客为何损失惨重？是因为他们从第一天开始就没有思考过风险，他们都是抱着以小博大，大赚一笔的心态进去的”。
面对市场持续低迷，2025年各地政策开始大幅调整：这些政策背后是房地产市场的深刻变化，2024年房地产开发投资同比下降10.6%，商品房销售面积下滑12.9%。今年上半年全国房地产开发投资同比下降11.2%，连续三年下降。
房地产已从经济的“顶梁柱”变为经济的“基层结构件”。政府对其期望已从“带动经济增长”转变为“不再拖累经济就是万事大吉”。
避免“自杀式”买房，需借鉴标准普尔家庭资产配置图的平衡理念。该模型调研全球十万个资产稳健增长家庭，将资产划分为四个账户：日常现金资产（占比10%）；保障资产（占比20%）；投资资产（占比40%）；稳健资产（占比30%）。
“当住房不再成为社会焦虑的主要因素，人才能更好地专注于生活；当房地产对资金虹吸效应释放掉之后，人们才真的能做到‘安居、乐业’”。
