近日有媒体朋友问到，当下包括、、等多家银行纷纷推出年化利率 3% 左右的纯信用经营贷产品，经营贷市场竞争激烈，这背后原因及影响如何。
实际上，当前经营贷利率跌破 3%，主要是信贷需求不足，银行需争抢优质客户导致。加之政策导向要求降低实体融资成本，央行降准等操作也使得银行负债端成本下降。这确实可以看做是银行新一轮信贷 “以价换量” 的信号，但仍然要注意的是，这种低价竞争容易引发不良贷款风险，且难以弥补息差损失。
可以预期，消费贷此前因价格战受到监管指导，如今经营贷接棒降价，可持续性仍然较低。从银行净息差和付息成本来看，经营贷利率的合理低价水平需覆盖资金、运营和风险成本，不同银行因资金与运营成本差异，合理低价也不尽相同，如大行在这方面成本相对较低。未来经营贷良性展业，应优化客群结构，拓展综合金融服务，借助科技提高风控能力，挖掘新兴的绿色金融、乡村金融等领域的需求。
必须要指出的是，银行价格战的边界在于保障合规、风险可控以及自身可持续运营。不能无序低价竞争，导致息差过度受损、风险失控，要遵循监管要求，平衡好短期获客与长期盈利、风险防控的关系，避免引发系统性风险。
面对银行净息差持续下降，银行可从三方面平衡规模、盈利和风险的关系。一是优化资产负债结构，拓展非息收入；二是合理定价贷款，控制资金成本；三是强化风险识别与管控，通过科技赋能精准评估风险 。
